Kelas aset (asset class) adalah sekumpulan efek yang menunjukkan karakteristik serupa, berperilaku serupa di pasar dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama.
Kelas aset sering pula digunakan untuk menyebut berbagai kategori investasi yang berbeda.
Tiga kelas aset utama adalah ekuitas atau saham; pendapatan tetap atau obligasi; dan setara kas atau instrumen pasar uang.
Selain itu, real estate, investasi derivatif seperti option dan kontrak berjangka, serta logam mulia juga lazim dimasukkan ke dalam campuran kelas aset
Biasanya, hal pertama yang harus dilakukan seseorang sebelum melakukan investasi adalah dengan memutuskan alokasi dana yang hendak diinvestasikan di berbagai kelas aset yang akan dipilih.
Setiap kelas aset diharapkan mencerminkan risiko dan karakteristik pengembalian investasi yang berbeda, dan memiliki kinerja berbeda dalam lingkungan pasar tertentu.
Investor yang ingin memaksimalkan pengembalian sering berusaha mencapainya dengan mengurangi risiko portofolio melalui diversifikasi kelas aset.
Kelas aset yang berbeda memiliki aliran arus kas tingkat risiko yang berbeda.
Berinvestasi dalam sejumlah kelas aset yang berlainan memastikan terjadinya diversifikasi dalam pemilihan investasi.
Diversifikasi mengurangi risiko dan memperbesar peluang pengembalian investasi.
Jenis Kelas Aset
Ekuitas, atau saham; obligasi, atau surat berharga pendapatan tetap; uang tunai, atau surat berharga; dan komoditas adalah kelas aset yang paling likuid.
Terdapat juga kelas aset alternatif, seperti real estat, dan barang berharga, seperti karya seni, perangko, dan koleksi lain yang dapat diperdagangkan.
Beberapa analis juga menyebut investasi dalam hedge fund, modal ventura, crowdsourcing atau cryptocurrency sebagai contoh investasi alternatif.
Kesimpulan
- Kelas aset adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik yang sama dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama.
- Ekuitas (saham), pendapatan tetap (obligasi), kas dan setara kas, real estat, komoditas, future dan derivatif keuangan lainnya adalah contoh dari kelas aset.
- Biasanya terdapat sangat sedikit korelasi, dan dalam beberapa kasus korelasi negatif, diantara kelas aset yang berbeda.
- Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka.